Как заработать на американском дефолте
01 авг 2011
По прогнозам аналитиков, если США не сможет расплатиться по своим долгам до 2 августа, то в стране наступит дефолт. Финансисты дают советы, как быть в таком случае и что покупать. Совладелец «Nettrader» Денис Матафонов считает, что если произойдет возврат к бартеру, то наибольшую ценность будут представлять предприятия, которые производят в бартерном смысле ликвидные товары. К таким товарам относятся: зерно, уголь, оружие, водка, сигареты, мясо. Денис Матафонов советует:
«Наиболее вероятным и выгодным для США сценарием является достижение известной договоренности до 2 августа, после чего будет запущен тот или иной механизм обесценивания долга через инфляцию. По-моему, как ни крути, ситуация выгодна всем, кто в любых недолларовых активах: в рублях, в канадских и австралийских долларах, в йенах (даже йена позволит сохранить стоимость), в золоте, в других металлах, в энергоносителях, в акциях, особенно – российских».
По прогнозам аналитиков, если США не сможет расплатиться по своим долгам до 2 августа, то в стране наступит дефолт. Финансисты дают советы, как быть в таком случае и что покупать. Совладелец «Nettrader» Денис Матафонов считает, что если произойдет возврат к бартеру, то наибольшую ценность будут представлять предприятия, которые производят в бартерном смысле ликвидные товары. К таким товарам относятся: зерно, уголь, оружие, водка, сигареты, мясо. Денис Матафонов советует:«Я бы рекомендовал покупать доли в соответствующих компаниях, при этом добиваться 100%-ной вертикальной интеграции и фактического контроля над предприятиями. Акционерный контроль в условиях экономического хаоса не имеет смысла, важен только фактический контроль, поэтому миноритариям вообще ничего не светит».
В отношении компаний, которые относятся к мелкому капиталу, лучше, по мнению совладельца «Nettrader», обзавестись натуральным хозяйством. Например, картофельным полем, а лучше, как считает Матафонов:
«Еще лучше – полноценной фермой, где можно выращивать зерно и скот, и которая способна прокормить владельцев, наемных работников и охрану. Это позволит пережить последствия дефолта. Для того же, чтобы заработать, покупать нужно будет после дефолта, меняя картошку на золото, брильянты, предметы искусства, государственные облигации, землю и недвижимость в центре».
Управляющий директор ГК «Алор» Сергей Хестанов предостерегает, что при полноценном дефолте США, не техническом с легкой реструктуризацией, будут серьезные трудности, тогда ценность будут иметь не финансовые активы, а реальные, такие как сельхозземли, как утверждает Сергей Хестанов:
«Например, сельхозземли (с арендаторами), производство и продажа пищевой продукции, местный транспорт и малая энергетика. Примерно 10% капитала имеет смысл вложить в физическое золото – инвестмонеты или слитки, если есть возможность инвестировать вне РФ. В больших количествах инвестировать в золото рискованно, поскольку оно обладает низкой ликвидностью во время социальных катаклизмов».
Хестанов полагает, что не только доллар США, но и другие валюты потеряют часть покупательной способности, возможно, произойдет ужесточение валютного контроля. Тогда могут возрасти процентные ставки, поэтому лучше до дефолта занять сейчас (с фиксированной ставкой!), если есть возможность. Андрей Мовчан, «Третий Рим», не так пессимистически настроен и считает, что это вряд ли случиться:
«Потому, что дефолт Америки может случиться разве что в кошмарном, очень кошмарном сне. Если говорить серьезно, то речь, скорее, идет не о дефолте Америки, а о сильном падении стоимости доллара. Это основная проблема всех дебатов и различных плохих сценариев развития. Тут уже советов может быть очень много. Главным, наверное, будет совет переживать падение доллара за счет приобретения акции компаний, спрос на которые эластичен. В основном, это компании, производящие продукты питания и предметы первой необходимости».
По мнению Мовчана, пострадают первыми компании, которые предоставляют товары и услуги luxury сегмента, поэтому лучше вкладывать средства в компании, которые производят замороженные полуфабрикаты, поскольку люди станут больше готовить дома и меньше ходить по ресторанам. Также Мовчан считает, что люди будут меньше ездить на поездах и летать на самолетах, а также отправляться в путешествия за границу и соответственно отдыхать в пятизвездочных отелях, поэтому финансист предлагает вкладывать деньги в двух- или трехзвездочные отели:
«Поэтому стоит обратить свое внимание на двух-, трехзвездочные отели или открытие бизнеса по организации отдыха в Подмосковье. На компании, производящие спортинвентарь, простую одежду и т.д. Нужно ухватить спрос на дешевый досуг и акции компаний эластичного спроса на товары-заменители luxury продукции. Что касается золота, то в этой ситуации оно рухнет очень сильно, поэтому его приобретать нет смысла. Достаточно вспомнить анекдот, где мешок картошки стоил мешка золота».
Портфельный управляющий Pilgrim Asset Management Игорь Киссель полагает, что полный дефолт полностью исключен, маловероятен, по его мнению, и технический дефолт:
«Наиболее вероятным и выгодным для США сценарием является достижение известной договоренности до 2 августа, после чего будет запущен тот или иной механизм обесценивания долга через инфляцию. По-моему, как ни крути, ситуация выгодна всем, кто в любых недолларовых активах: в рублях, в канадских и австралийских долларах, в йенах (даже йена позволит сохранить стоимость), в золоте, в других металлах, в энергоносителях, в акциях, особенно – российских». Президент ММВА Алексей Мамонтов считает, что лучший способ защиты от дефолта в Америке, осуществив свои мечты, потратить все до последней копейки:
«Просто взять и спустить все сбережения, на что хочется. Если это не позволяет сделать чувство ответственности, то можно прикупить домик в деревне и обзавестись собственным хозяйством. В случае дефолта будет огромная безработица, и если потеряете работу, можно будет выживать по-старинке, а заодно и нервы успокаивать, занимаясь садом/огородом. Ну и главное – запастись хорошей порцией иронии».
Обсуждение:
Cloud
На самом деле дефолт пока еще не наступил и не факт что наступит, так что я бы пока не стал тратить все свои накопления.